《加密革命：澳大利亚力推数字资产监管新法案，市场变革即将启幕》
2025年11月，澳大利亚的财政部长和金融服务部长携手向联邦议会提交了一份名为《公司法修正案（数字资产框架）法案》的神秘文件，代号20-25。这个文件里藏着一个大秘密：要把“数字资产平台”和“通证化托管平台”这两位新朋友拉进《公司法》的大家庭，接受法律的温暖拥抱。这可不是小打小闹，他们打算把加密交易的江湖和托管业务的江湖都交给澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）这位武林盟主来管。
咱们来想象一下，这就像是澳大利亚在保持原有税制不变的基调下，拿起法律这把剑，把加密交易和托管业务从野路子变成正规军，一步步从底线监管升级到全方位金融监管，就像是从散打高手变成武林盟主。
下面，我们就从澳大利亚现有的加密资产监管框架说起，一起来拆解这个数字资产框架法案的核心内容，看看监管理念有哪些新变化，再评估一下这法案对加密货币交易所和托管机构的合规成本、商业模式以及跨境布局可能带来的影响，给咱们行业的朋友们和研究者们提供点参考。
在“数字资产框架法案”正式登场之前，澳大利亚的加密资产监管江湖主要由税收监管、反洗钱与反恐怖融资监管（AML/CFT）和零散金融监管三大门派组成。
在税收监管这个门派里，澳大利亚并没有为加密资产开设新的税种，而是直接用现行的普通税法来处理加密交易，678体育平台。2021年，澳大利亚税务委员会（Board of Taxation）和其他中介机构联手对加密资产的税务处理进行了全面审查，并在2024年发布了评估报告。报告显示，现有的税法已经足够应对加密资产的征税问题，所以暂时不需要新的税收立法。因此，澳大利亚将继续沿用现有的税法规则。
在反洗钱与反恐怖融资（AML/CFT）这个门派里，澳大利亚已经建立了完善的法律框架，要求加密资产服务提供商必须履行客户身份识别和可疑交易报告的义务。
至于零散金融监管这个门派，澳大利亚会根据“加密业务是否与传统金融产品相似”这个标准来判断是否适用金融监管法律。如果某种加密资产构成了证券、衍生品或管理型投资计划的一部分，那么相关活动就会落入ASIC的监管范围；反之，像比特币、以太坊这样的“纯加密货币”以及不涉及衍生品的交易平台通常就不受金融监管。
总的来说，在“数字资产框架法案”出台之前，澳大利亚已经初步建立了一个多层次治理框架。如果这个法案最终通过，将进一步统一法律适用标准，明确监管边界和主体义务。
首先，法案在《公司法》里引入了两类新的金融产品：数字资产平台（Digital Asset Platform, DAP）和代币化托管平台（Tokenized Custody Platform, TCP）。DAP是指那些代表客户持有数字代币的“设施”，比如中心化的加密货币交易所和托管钱包服务；TCP则是围绕现实世界资产的代币化，比如基于实物黄金、房地产或债券发行的代币。
一旦DAP和TCP被认定为金融产品，它们提供的服务（包括发行、交易撮合、托管、提供建议等）原则上都需要持有AFSL牌照。澳大利亚财政部明确指出，相关企业必须接受ASIC的金融监管，其基本义务与传统金融服务提供者相同。
此外，法案在制度设计上展现了差异化思维。比如，为低风险平台提供AFSL豁免，包括“低价值业务”和“非核心服务”两类；同时明确“托管质押”和“非托管质押”的区别，避免对底层开源协议施加不可操作的合规义务。
在操作层面，法案确认不会直接将比特币、以太坊等开放...（内容已截断）
咱们来想象一下，这就像是澳大利亚在保持原有税制不变的基调下，拿起法律这把剑，把加密交易和托管业务从野路子变成正规军，一步步从底线监管升级到全方位金融监管，就像是从散打高手变成武林盟主。
下面，我们就从澳大利亚现有的加密资产监管框架说起，一起来拆解这个数字资产框架法案的核心内容，看看监管理念有哪些新变化，再评估一下这法案对加密货币交易所和托管机构的合规成本、商业模式以及跨境布局可能带来的影响，给咱们行业的朋友们和研究者们提供点参考。
在“数字资产框架法案”正式登场之前，澳大利亚的加密资产监管江湖主要由税收监管、反洗钱与反恐怖融资监管（AML/CFT）和零散金融监管三大门派组成。
在税收监管这个门派里，澳大利亚并没有为加密资产开设新的税种，而是直接用现行的普通税法来处理加密交易，678体育平台。2021年，澳大利亚税务委员会（Board of Taxation）和其他中介机构联手对加密资产的税务处理进行了全面审查，并在2024年发布了评估报告。报告显示，现有的税法已经足够应对加密资产的征税问题，所以暂时不需要新的税收立法。因此，澳大利亚将继续沿用现有的税法规则。
在反洗钱与反恐怖融资（AML/CFT）这个门派里，澳大利亚已经建立了完善的法律框架，要求加密资产服务提供商必须履行客户身份识别和可疑交易报告的义务。
至于零散金融监管这个门派，澳大利亚会根据“加密业务是否与传统金融产品相似”这个标准来判断是否适用金融监管法律。如果某种加密资产构成了证券、衍生品或管理型投资计划的一部分，那么相关活动就会落入ASIC的监管范围；反之，像比特币、以太坊这样的“纯加密货币”以及不涉及衍生品的交易平台通常就不受金融监管。
总的来说，在“数字资产框架法案”出台之前，澳大利亚已经初步建立了一个多层次治理框架。如果这个法案最终通过，将进一步统一法律适用标准，明确监管边界和主体义务。
➖ 数字资产框架法案的核心思想可以概括为：先定义平台，再把它当作金融产品，最后通过澳大利亚金融服务许可证（AFSL）来规制平台的运营者。具体来说：
首先，法案在《公司法》里引入了两类新的金融产品：数字资产平台（Digital Asset Platform, DAP）和代币化托管平台（Tokenized Custody Platform, TCP）。DAP是指那些代表客户持有数字代币的“设施”，比如中心化的加密货币交易所和托管钱包服务；TCP则是围绕现实世界资产的代币化，比如基于实物黄金、房地产或债券发行的代币。
一旦DAP和TCP被认定为金融产品，它们提供的服务（包括发行、交易撮合、托管、提供建议等）原则上都需要持有AFSL牌照。澳大利亚财政部明确指出，相关企业必须接受ASIC的金融监管，其基本义务与传统金融服务提供者相同。
此外，法案在制度设计上展现了差异化思维。比如，为低风险平台提供AFSL豁免，包括“低价值业务”和“非核心服务”两类；同时明确“托管质押”和“非托管质押”的区别，避免对底层开源协议施加不可操作的合规义务。
在操作层面，法案确认不会直接将比特币、以太坊等开放...（内容已截断）
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